2009年度水泥行业发展状况预测及对砂浆行业影响

概          论
金融危机给建筑业带来多大的冲击？从市郊区外立着的水泥墩子钢筋柱子中我们可以揣测号称暴利时代一去不返的房地产行业的走向，“水立方”和“鸟巢”面向公众倾情开放的姿态也让我们彻底的明白奥林匹克精神的象征性意义。这是个在让人感觉病怏怏的时节，形同在迷惘中抬头展望湛蓝天空的新一代……
那么我再回过头来看业界，原材料行业的发展立足于建筑业的发展，那么建筑业究竟是在徘徊中前进或者暂停？
房地产开发商结成的利益联盟终在和政府的博弈中输给了万万千千的民众，因为政府既是那少部分先富起来人的政府也是大部分还挣扎在贫困线和温饱线上的人的政府，所谓家国天下，没有任何一段历史可以证明少数人的利益可以永恒凌驾于民众之上。
说的有点远了，但我们能清晰的看到的这样一条脉络是，即使房地产开发商把楼盘都捂烂了，也不能阻止第一产业的继续发展，国家出台的一系列振兴经济的政策让原材料行业受益良多，未来2-3年之内的发展态势是不容我们去质疑的乐观。
那么在原材料中占有很大一块比重的水泥行业的发展态势同样是乐观的，对于从事砂浆行业的各企业来说，水泥业的发展势必会在一定程度上促进砂浆行业的发展，这是一系列串起来的因果关系，借用一句时下流行的广告语既是“你好我也好”！
业内专家提醒水泥企业及相关的砂浆企业，应充分把握当前的特殊机遇，在危机和困境中铸造出企业的风骨，才能在未来的市场竞争中立于不败之地。
　　
“铁公机”开拓更大的需求市场
房地产业的停滞，造成该板块水泥用量放缓，但随着的国家大规模启动的基建工程的启动，巨大给水泥需求无形中开拓了更大的市场。在基建项目中，除了廉租房、经济适用房等项目的建设外，惠及水泥行业的主要是交通项目设施建设，包括铁路、公路、机场建设（即俗称“铁公机”）。

2008年四季度到2010年底4万亿元投资的重点投向和资金测算
重点投向 资金测算
廉租住房、棚户区改造等保障性住房 约4000亿元
农村水电路气房等民生工程和基础设施 约3700亿元
铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设和城市电网改造 约15000亿元
医疗卫生、教育、文化等社会事业发展 约1500亿元
节能减排和生态工程 约2100亿元
自主创新和结构调整 约3700亿元
灾后恢复重建 约10000亿元
备注：（1）投资项目的安排，主要依据“十一五”规划和其他中长期专项规划确定；（2）中央政府投资的安排，都将按法定程序报请全国人大审议批准；（3）投资安排在实施过程中根据情况变化会有局部调整，目前的投资安排在去年四季度初步考虑的基础上，根据社会各方面的反映和专家、部门的意见建议，已做了适当调整。
08年四季度我国新增安排中央投资1000亿元，用于涉及保障民生、强化基础设施、优化公共服务等方面的重大项目建设。在这些项目当中，加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设，安排了280亿元资金，是仅次于民生的投资领域。这280亿元的交通基础设施建设投资是这样分配的：铁路投资占150亿元，国家高速公路投资占50亿元，农村公路投资占50亿元，中西部机场投资占30亿元。
　　交通项目的投资效应链较长，可带动水泥、建材、机械等产业，涉及东、中、西部地区和城乡各个区域，对拉动消费作用明显。资料显示，中央新增交通方面的280亿元投资到位后，将对钢材、水泥等下游产业有很大的带动作用，比如在铁路建设方面，今年四季度，铁路建设安排中央预算内投资150亿元，能够拉动铁路全行业投资增加500亿元(含150亿元)，须用水泥1000万吨。高速公路方面，平均每公里高速公路建设直接形成约9000吨水泥、800吨沥青的消费需求。民航方面，新增中央投资30亿元安排的项目总规模322亿元，所安排投资能消化并形成一定实物工作量，将在短期内促进完成航站楼面积8万平方米，6至8个改扩建项目近期基本竣工或主体工程完成，在建航站楼面积约100万平方米，完成水泥1000万吨。
发展改革委综合运输研究所规划研究中心主任郭文龙指出，以“铁公机”项目为代表的基建投资有望成为2009年水泥需求的主战场，一是因为其水泥用量大，二是因为项目有一定的商业回报率，地方政府和企业投资起来比较积极。他预计在中央投资的带动下，今明两年全国各地的交通建设投资增量将接近1万亿元，几乎与2007年全年的国内交通建设投资总额相当。

大企业普遍表示乐观
　　针对2009年市场预期，多数大型水泥企业都表现出了乐观的态度。
　　安徽海螺水泥执行董事郭景彬指出，从水泥产业盈利角度来看，盈利的走势在2008年是由高往低，2009年应该是环比往上走，也就是每季度比前一季度好。一季度是淡季，二季度进入旺季，尽管需求较往年不旺，但肯定比一季度好，三季度、四季度受固定资产投资拉动，肯定会超过上半年。今年持续往上走，并延续到2010年。
　　华润水泥市场总监则表示，在国内基建投资等拉动下，水泥产业整体看好。但是，水泥产业的季节性特点决定，今年上半年整个产业不会太理想，下半年则会迎来需求高峰。
　　冀东水泥近年来从一开始的“三北战略”逐步扩张为全国布局，对于未来几年的水泥业发展也非常看好。冀东水泥营销策划部总经理徐高金说，冀东水泥在大部分区域非常有信心的，尤其是东北、西北等地区，虽然也有竞争，但是通过区域内企业相互协调，运作非常好，因此不需要太过于担心市场竞争。
　　从06年开始，便一直处于供不应求状态的新疆水泥行业迎来了发展的最好时机，据青松建化副总经理沈荣法介绍，新疆的水泥行业近几年来发展形势一直非常好，现在更是遇到的是50年来最好的机遇。据了解，目前国家对新疆地区的扶持建设大为提速，大量的基建项目和民生工程也为新疆水泥工业发展带来了非常好的机遇。
　　然而，在大利环境下，是否有可能出现企业抓住机遇大建新线，出现产能过剩？中国水泥协会会长雷前治介绍说，全国水泥总需求约14亿吨，总产能17亿吨，过剩产能3亿吨，全国20%过剩率，还是比较合理的。同时，17亿吨水泥总产能中，有5亿吨为立窑，将被逐步淘汰，其中近两年将被淘汰的2亿吨左右。与之相对的2009-2010年也将有2亿吨新型干法生产线投产，过剩产能还未达到防线，整体来看，发展态势良好。　　
地域性特征促使企业重新规划产业布局
　　当然事事未必都尽人意，在主基调“高奏欢乐颂”的大背景下，并不是所有地区都前景一片光明。形势比较严峻的主要存在于华东、华南地区，主要问题还是产能过剩，区域集中度不高，企业间协调不良，存在恶性竞争，因此价格一直处于低位运行。同时这些地区，基建设施已经比较先进完善，大工程大项目的开工率不如内陆地区、尤其是西部地区高。
总体来说，未来几年内，北方水泥企业发展机会大于南方，西部内陆地区水泥企业形式总体好于东部沿海发达地区。
同时，在同一区域内的水泥企业，也存在着苦乐不均的现象。中国水泥协会会长雷前治表示，因水泥运输半径的特质，由区域内重点工程分布不平衡而导致的区域内企业发展机遇不平衡现状还存在。例如在四川、新疆等地区需求旺盛，利润率高，而在长三角、珠三角等地区，基建比较先进、房地产市场疲软，水泥企业利润率很低。
　　此外，在大型项目（如“铁公机”项目）沿线的水泥企业获益大大高于销售区域内没有太多大型项目的水泥企业。
从公路等基建方向看需求的区域特点能源问题未来两年或可缓解
　　经历了去年煤炭价格过山车式的刺激之后，煤电成本成了水泥企业心头的隐痛。未来几年煤炭价格将下跌已在行业分析人士达成共识，然而波动幅度有多大却存在众多分歧。国际煤炭市场研究专家黄腾的回答给水泥老板们吃了一颗定心丸，他认为“2009年煤炭价格将有可能回归到2007年度的价格水平，并将在此基础上继续下滑。”
　　中信证券首席分析师潘建平也赞同了这个观点，他认为2009年煤价保持趋势性回落已成必然趋势，2009年煤炭均价将比2008年下降15%左右，相应可以降低水泥成本约6%。
      至于电价，09年的趋势也将会向好。中国水泥协会会长雷前治分析认为，2009年电力的生产情况将会比以往更好，工业用电形势也将更加宽裕。同时随着煤炭价格的下降，电力价格上涨的可能不大。
       但由于地区不同，煤电成本的价格区域性差异也更加明显。购进价格对比显示：煤炭采购成本更具优势的地区主要集中于中西部，尤其是西北和华北地区，而相对不利的区域是华东沿海省份。区域水泥用电力购进价格对比显示：其结论与煤炭对比分析部分基本相似，即中西部处于更为有利位置。煤电价格高的地区水泥综合生产成本往往较高，煤电成本占比也较大，在煤电价格同样涨幅的情况下所面临的成本上升压力更大。
　　
审时度势  把握机遇
　　金融危机下的水泥行业形势日渐明朗，如何珍惜把握好这样的机遇，做大做强水泥企业是行业人士较为关心的问题。
　　目前，中国水泥行业内企业数目众多，在区域内能占据主导地位的并不多，大而不强的现象较为严重。水泥界资深专家、中国水泥网高级顾问高长明认为，尽管国内很多水泥企业做得得很不错，但是与世界排名前十的国际水泥巨头相比，我国的水泥企业还有很大的差距，企业在做大做强方面还有很长的路要走。
　　同时，还大量存在落后水泥产能造成的环境污染、恶性竞争造成的资源浪费等问题，都制约了水泥工业的良性、快速发展。有业内人士认为，在部分地区金融危机形势的相对严峻，将促使企业加强内部管理，从内部加强竞争力，同时行业内生产工艺落后竞争力若的企业将加速退出，从而优化水泥工业的产业结构。
　　此外，国家相关部门也在通过出台大企业并购贷款松绑等政策倾斜，积极引导行业的健康发展，也为大型优质企业继续做大做强，从而带动整个行业升级创造条件。水泥企业应当充分珍惜来之不易的市场形势，共同创造水泥盈利的新水平。
尽管在金融危机的冲击下，水泥行业受到的影响并不如之前想象的那么严重，但是我们同样应该思考，在把握眼前的机遇的同时，如何增强自己的竞争力和抗风险能力，以躲避下一次甚至下下一次的金融危机来袭。业内专家建议，企业在加强水泥生产竞争实力的同时，延长上下游产业链、寻找新的混合材、燃料等新的经济增长点都不失为一个良策。